近日,有信息称,电子蒸汽烟生产商麦克韦尔赴港发售,中信里昂证劵出任独家代理保荐人。
先前在2020年7月,IPO早知就已独家新闻麦克韦尔将要前去新加坡上市,融资经营规模最多为4亿美金。(电子蒸汽烟供应链管理主宰麦克韦尔方案赴港发售,最大融资4亿美金)
招股书表明,麦克韦尔关键给予各种各样雾化高新科技解决方法,现阶段经营两大业务流程版块:其一是为烟草局及单独电子器件雾化企业(如日本香烟、英美烟草、Reynolds Asia Pacific、 RELX及NJOY)科学研究、设计方案及生产制造密闭式电子器件雾化机器设备及电子器件雾化部件;其二则是为零售顾客开展自主品牌敞开式电子器件雾化机器设备或APV的科学研究、设计方案、生产制造及市场销售。
朝向零售顾客的2C业务流程实际市场销售方式为麦克韦尔将自主品牌APV市场销售给代销商,接着由代销商再出售给终端设备顾客。
值得一提的是,麦克韦尔在招股书中注重,截止最终具体行得通日期,其并无经营一切零售店或线上平台以将自主品牌APV立即市场销售给终端设备顾客。2020年11月1日,国家烟草专卖局、国家市场监管质监总局公布《关于进一步保护未成年人免受电子烟侵害的通告》,关键规定即严禁根据互联网技术方式出售电子蒸汽烟。
截止最终具体行得通日期,麦克韦尔共有着约198名市场销售及销售人员,其绝大多数顾客则坐落于国外销售市场,现阶段关键向包含美国、日本、欧洲地区等50好几个国外国家和地区出口产品。
2019年上半年度,美国、香港特区及内地地域(此指顾客注册地址)为最关键的三大地区,收入占有率各自为30.5%、20.3%和18.6%。在其中,来源于美国的市场销售收入较2018年当期降低16.7%,而内地及台湾地区均有显著增加。
招股书引证弗若威尔沙利文的材料称,麦克韦尔是2018年全世界收入最大的电子器件雾化机器设备生产商,占总市场占有率的10.1%。
而纵览全部领域,现阶段全世界现有超出1200家电子器件雾化机器设备生产商。弗若威尔沙利文的材料亦表明,以2018年收入测算,虽然前五大生产商占有销售市场总金额的31.9%,但前十大生产商的市场份额累计不够5成,且绝大多数为小中小型企业。
体现在财务报表上,2016、2017和2018年,麦克韦尔的收入各自为7.07亿人民币、15.65亿人民币和34.34亿人民币RMB;毛利率则各自为1.72亿人民币、4.19亿人民币和11.91亿人民币RMB;经调节净利则各自为1.06亿人民币、1.89亿人民币和7.35亿人民币RMB。
2019年上半年度,麦克韦尔的营业收入为32.74亿人民币,较2018年当期的11.76亿人民币同比增加178.4%;毛利率为13.58亿人民币,同比增加283.6%;经调节净利为9.31亿人民币,同比增加414.4%;利润率和纯年利率则各自为41.5%和28.1%。
收入构造来讲,朝向客户需求的市场销售(包含电子器件雾化机器设备及部件)为麦克韦尔最关键的收入来源于,在2019年上半年度奉献了超出8成的收入,较2018年当期提升约16个点;相反朝向零售顾客的市场销售收入占有率则从2018年上半年度的35.5%降低至2019年上半年度的19.4%。
除此之外,麦克韦尔前五大顾客在2016年、2017年、2018年及2019上半年度所产生的收入占总收入的73.7%、65.6%、54.6%和54.8%。而较大 顾客在2016年、2017年、2018年及2019年上半年度的收入占有率各自为30.5%、25.4%、 20.7%和13.1%。
实际上,这已并不是麦克韦尔第一次尝试登录二级市场。2015年12月14日,麦克韦尔以每一股11.8元的价钱在新三板挂牌发售,并在2018年一度“飙升”至每一股近130元的上位,变成 新三板第一支回报率超出10倍的个股。
但是在2018年12月25日,企业股东会决议根据了《关于拟申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌及变更公司形式的议案》等提案,并在2019 年第一次临时性股东会上决议根据。2020年6月4日,麦克韦尔发布消息称自6月5日起宣布停止挂牌上市。
该公示与此同时强调,本次停止挂牌上市恰好是出自于金融市场发展趋势及公司经营建设规划的考虑到,拟筹备在别的证交所发售。
值得一提的是,12月18日,即宣布提交招股书前一天,亿纬锂能(SZ:300014)持续公布二则公示,声称麦克韦尔于2019年12月16日举办股东大会,因公司经营发展趋势必须,资产应用方案有一定的调节,决定撤销先前拟订的派发觉金红利方案;与此同时亿纬锂能根据国有独资孙公司EVE BATTERY INVESTMENT LTD.再次拥有麦克韦尔37.55%的利益。
招股书还公布,麦克韦尔于10月向包含嘉御基金以内的3家组织发售了可转股承兑汇票单据,那时的公司估值为180亿人民币RMB。
麦克韦尔表明,本次募资个人所得资产将关键用以五大层面:1、提升生产量,包含在江门市及深圳市创建产业基地;2、执行新生产制造产业基地的自动化生产及装配流水线、升級集团公司级ERP系统和目前加工厂;3、项目投资产品研发,包含在深圳市开设集团公司级研究所,从 而开发加温技术性及付款产品质量认证支出;4、回收可与麦克韦尔目前业务流程造成强劲协作经济效益或相辅相成的有市场前景的企业;5、用以经营资产以及他一般公司主要用途。